花旗：下调中海油田服务目标价至9.5港元 评级“买入”

花旗发布研报称，中海油田服务（02883）钻井业务去年下半年陷困境，受到强烈台风中断营运影响，挪威一处设施大修亦增加费用，造成损失。但公司去年钻井业务收入仍同比增长9%，即使去年曾暂停沙特阿美工作。该行下调对公司今明两年盈利预测21%及24%，反映钻井及井下服务利润率预测被下调，目标价由10.7港元降至9.5港元，相当于预测市账率0.9倍，维持“买入”评级。

报告指，在井下服务方面，管理层对进一步提高利润率持乐观态度，受惠于对高温高压设备的投资以及海外资本支出的扩大。该行指，中海油服优先考虑海外增长，同时保持其在国内市场领先地位。中海油服赢得泰国一座钻井平台投标，打破西方顶尖油服公司垄断。公司相信随着时间推移，将有更多发展机会和突破。

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